Con la llegada de la declaración de la renta siempre surgen dudas. A la hora de declarar un fondo de inversión hay que distinguir entre dos conceptos: el reembolso y el traspaso. Son dos operaciones con un impacto fiscal completamente diferente. A continuación, te explicamos cómo tributa un fondo de inversión en la declaración de la Renta y te contamos novedades en las rentas del ahorro.

En el caso de que el año pasado hayas solicitado el reembolso de un fondo de inversión tendrás que declararlo en la renta de esta campaña, pero no te confundas con los traspasos, pues el régimen fiscal cambia de forma sustancial. Desde Santalucía Asset Management queremos explicarte cómo tributa un fondo de inversión y cuáles son las ventajas fiscales que este producto financiero ofrece.

Fiscalidad del régimen de traspasos de un fondo de inversión

Para saber cómo tributa un fondo de inversión, debemos conocer que uno de sus atractivos es la ausencia de peaje fiscal o la exención del pago de impuestos cuando se realiza un traspaso. Es decir, no habrá que declarar las ganancias o pérdidas de un fondo cuando se venden las participaciones para invertir el dinero en otro fondo siempre y cuando el ahorro no haya sido reembolsado en la cuenta corriente. Dicho con otras palabras, el aplazamiento de un pago de la tributación de las rentas obtenidas es la principal ventaja fiscal de este producto financiero respecto a otros.

Por tanto, la normativa fiscal permite a los partícipes traspasar sus posiciones entre fondos de inversión sin declarar en el momento del traspaso, retrasando la tributación al momento del reembolso. En ese momento, el contribuyente tendrá que declararlo ante la Agencia Tributaria, pero mientras puede ir difiriendo la carga fiscal.

En conclusión: si traspasas el ahorro de un fondo de inversión a otro sin reembolsarlo, no tendrás que declararlo cuando presentes la declaración de la renta.

Hasta que no reembolses no tendrás que rendir cuentas con Hacienda. Esta es una de las ventajas fiscales que tienen los fondos de inversión respecto a otros productos financieros, como las cuentas corrientes o los depósitos.

Cómo tributa un fondo de inversión en el reembolso

En el caso de que la venta del fondo de inversión haya supuesto un reembolso del dinero, entonces sí deberás incluirlo en la base imponible del ahorro de la declaración de la renta. Ya sea como ganancias o pérdidas patrimoniales. Esto se debe a que el reembolso se produce al vender un fondo y no reinvertirlo en otro fondo.

En esta situación, su tributación es parecida a la de la transmisión de acciones, salvo que la plusvalía (diferencia entre el precio de compra de las participaciones y el precio de venta de las mismas) está vinculada a una retención del 19% al 26%. Esto implica que se anticipe una cantidad de dinero a la Agencia Tributaria, a expensas de la tributación que se deberá hacer más adelante, en el momento que se deba presentar la declaración correspondiente.

Tributación de las ganancias en un fondo de inversión

Entrando de lleno en cómo tributa un fondo de inversión con ganancias, en el caso de registrarlas, a diferencia de otros productos como los planes de pensiones que tributan por lo que se conoce como derechos consolidados (aportaciones realizadas y rendimientos de las mismas), en los fondos de inversión solo se declaran los beneficios obtenidos. La ganancia patrimonial se calcula restando al valor de trasmisión el valor de adquisición y los costes.

Los tipos impositivos varían en función de la cuantía de los retornos. Este año, como novedad de la Renta 2021 se ha creado un nuevo tramo para las plusvalías más elevadas. Hasta 6.000 euros, tributa al 19%; entre esta cantidad y 50.000 euros, al 21%; por encima de esta cifra hasta 200.000, al 23%, y lo que supere la cuantía anterior, al 26%.

En la Comunidad Foral de Navarra y en el País Vasco, dado que tienen regímenes fiscales diferentes al resto del territorio común, cambian los tramos y los importes, tal y como se detalla en las siguientes tablas.

Fiscalidad de la renta del ahorro

*Excepto Comunidad Foral de Navarra y País Vasco.

A partir de la campaña de la renta 2023 se crea un nuevo tramo estatal y se modifica otro. Queda así:

Compensar las pérdidas de un fondo de inversión

Ahora bien, si por el contrario vendió su participación con saldo negativo, es decir, con resultado de pérdidas, la normativa vigente permite compensarlas en la declaración de la renta con otras ganancias patrimoniales obtenidas durante el año pasado de bienes muebles o inmuebles. En el caso de rendimientos de capital mobiliario (intereses en cuentas remuneradas, acciones, dividendos, depósitos, etc.), solo se pueden compensar con un límite del 25%; en el caso de activos inmobiliarios, por el 100% de las plusvalías.

Si con todo no se llegaran a cubrir todas las pérdidas, la Agencia Tributaria permite ir compensándolas durante los cuatro años siguientes. Sin embargo, debes tener en cuenta que Hacienda no salva guarda ni facilita estos datos. Es decir, al año siguiente cuando vayas a realizar el trámite de la renta, deberás ser tú quien se acuerde y tenerlos en cuenta para compensar las pérdidas de años anteriores.

En nuestro blog puedes conocer con más detalle cómo compensar las pérdidas de un fondo de inversión.

Gastos deducibles de un fondo de inversión

Para saber cómo tributa un fondo de inversión también debemos tener en cuenta los gastos deducibles. Existen dos tipos de gastos que se pueden deducir en la declaración de la renta. Se trata de los gastos asociados a la adquisición y a la transmisión de las participaciones, es decir, el dinero pagado al comprar y vender participaciones.

Hablamos de las comisiones de suscripción y reembolso que, a efectos de calcular la ganancia o pérdida patrimonial obtenida por el partícipe, incrementarían el valor de adquisición y/o minorarían el valor de transmisión. Ninguno de los fondos de Santalucía Asset Management tiene comisión de suscripción ni de reembolso.

Si te han surgido dudas sobre los fondos de inversión, desde Santalucía Asset Management te animamos a que visites las siguientes entradas en nuestro blog: invertir en fondos de inversión, fondos con rentabilidad positiva. ¿Qué es la gestión activa en fondos de inversión?