Conoce cómo se comportaron nuestros fondos de inversión de renta variable entre abril y junio y cuáles fueron los movimientos de las carteras.
Santalucía Quality Acciones, FI
Fondo de inversión de renta variable global que invierte el patrimonio directamente en compañías de calidad, como su propio nombre indica. Para Santalucía Asset Management una compañía de calidad es aquella que cumple unos requisitos indispensables y que la convierten en absolutamente dominante en su industria, por lo que siempre se va a tratar de una compañía que compite en un oligopolio o que tienda, por naturaleza, al monopolio. Es aquella que, por lo tanto, tiene capacidad de liderar su sector y fijar el estándar y los precios de este. Santalucía Quality Acciones, FI toma como índice de referencia el índice global Morningstar Global Markets EUR.
A nivel de posicionamiento, el Top5 de posiciones lo conforman la compañía de semiconductores holandesa ASLM (5,66%), la matriz de Google, Alphabet (4,70%), la compañía de semiconductores de Taiwán TSMC (4,19%), la tecnológica/consumo Amazon (3,79%) y la de ciberseguridad Fortinet (3,61%).
Por zonas geográficas, el peso en Estados Unidos se sitúa en 78%, seguido de Europa, con un 21%.
Movimientos de la cartera:
- Aumento: Nvidia (semiconductores).
- Bajada: Google (tecnología), Apple (tecnología), ICE (financiera), OTIS (ascensores).
- Entrada: Broadcom (semiconductors), Philip Morris (tabaco) y Relly AutoParts (automoción).
- Salida: LAM (semiconductores), KLA Tencor (semiconductores), Cochlear (salud) y Broadbridge (financiera).
| 2T 2026 | YTD | 1 año | 3 años* | 5 años | |
| Santalucía Quality Acciones A* | 10,24% | 1,56% | 5,06% | 24,75% | ND |
| Benchmark | 15,59% | 14,44% | 27,08% | 62,16% | ND |
*Hasta marzo de 2023, el fondo se denominó SL Europa Acciones
Santalucía Renta Variable Internacional, FI
Fondo de renta variable global, cuya filosofía de gestión está basada en la asignación de pesos por países, sectores, factores y estilos de gestión, en función del entorno de mercados. En el segundo trimestre, la exposición en EE. UU. se situó en el 67,34%, en Europa desarrollada en el 14,20% y Japón en el 4,73%. El fondo toma como referencia el índice MSCI World con divisa cubierta en euros.
Movimientos del Santalucía Renta Variable Internacional, FI en entidades financieras:
- Aumento: Mercer y Vanguard.
- Bajada: Blue Whale e iShares.
| 2T 2026 | YTD | 1 año | 3 años | 5 años | |
| Santalucía RV Internacional A | 16,54% | 13,44% | 24,11% | 44,12% | 48,52% |
| Benchmark | 14,48% | 11,86% | 24,42% | ND | ND |
Santalucía Quality Acciones Europeas, FI
Fondo de inversión de renta variable europea que también invierte el patrimonio directamente en compañías de calidad. El fondo toma como índice de referencia el índice global Morningstar Europe Net Return EUR.
Las principales posiciones de Santalucía Quality Acciones Europeas, FI están en: ASML (7,90%), Safran (3,44%), ASMI (3,27%), Banco Santander (3,05%) y Allianz (3,01%). Por zonas geográficas, el 76,9% está en la zona euro, el 13,8% en Reino Unido y el 3,8% en Suiza.
Movimientos de la cartera:
- Aumento: Schneider Electric (gestión de la energía), LVMH (lujo), Halma (tecnología industrial y seguridad) y Haleon (salud de consumo).
- Bajada: Diploma (distribución técnica), Ferrari (automoción) y L’Oréal (cosmética).
- Entrada: GTT (industrial) y Bayer (salud y farmacéutica).
- Salida: Lindt & Sprüngli (alimentación), BMW (automoción) y Rational (equipamiento para cocinas profesionales).
| 2T 2026 | YTD | 1 año | 3 años | 5 años | |
| Santalucía Quality Acciones Europeas A* | 13,16% | 5,45% | 4,18% | -10,89% | ND |
| Benchmark | 11,29% | 10,10% | 20,84% | ND | ND |
*El fondo cambio de política de gestión el 12 de julio de 2024.
Santalucía Grandes Compañías Zona Euro, FI
Fondo de renta variable que invierte hasta un 100% de su patrimonio en grandes compañías de la Zona Euro y cuyo objetivo es mantener un bajo tracking error respecto al índice de referencia, Morningstar Eurozone 50 Net Return EUR.
El Top 5 en Santalucía Grandes Compañías Zona Euro, FI lo conforman: ASML (13,72%), Siemens (4,47%), Banco Santander (3,74%), Allianz (3,41%) y Schneider (3,35%).
No se producen movimientos en el trimestre.
| 2T 2026 | YTD | 1 año | 3 años | 5 años | |
| Santalucía Grandes Compañías Zona Euro A | 15,85% | 11,98% | 22,50% | 53,30% | 72,24% |
| Benchmark | 16,18% | 12,40% | 23,33% | 56,66% | 75,55% |
Santalucía Renta Variable EE. UU. Cubierto, FI
Como su propio nombre indica, Santalucía Renta Variable EE. UU. Cubierto, FI es un fondo de renta variable con divisa cubierta que invierte hasta un 100% de su patrimonio en Estados Unidos y cuyo objetivo es mantener un bajo tracking error respecto al índice de referencia, Morningstar US Target Market Exposure (TME) NR EUR Hedged.
No se producen movimientos en el trimestre.
| 2T 2026 | YTD | 1 año | 3 años | 5 años | |
| Santalucía Renta Variable EEUU Cubierto A | 14,87% | 7,26% | 18,16% | 59,78% | 58,43% |
| Benchmark | 14,45% | 7,55% | 18,53% | 62,94% | 59,96% |
Santalucía Renta Variable Emergentes, FI
Fondo de Renta Variable Emergentes cuya filosofía de gestión está basada en la asignación de pesos por países, sectores, factores y estilos de gestión, en función del entorno de mercados. Por continentes, la exposición se reparte de la siguiente manera: Asia desarrollada (44,03%), Asia emergente (36,15%), Latam (8,80%), África/Oriente Medio (6,58%) y Europa emergente (1,94%). Santalucía Renta Variable Emergente, FI toma como referencia el índice MSCI Emerging Net Total Return en Euros.
Movimietos en la cartera con incrementos de posición en financieras: Aberdeen y Baillie Gifford
| 2T 2026 | YTD | 1 año | 3 años | 5 años | |
| Santalucía Renta Variable Emergentes C | 23,17% | 25,41% | 42,88% | 68,32% | 20,84% |
| Benchmark | 25,43% | 27,72% | 47,90% | ND | ND |
Santalucía Ibérico Acciones, FI
Fondo de inversión de renta variable ibérica (95% en España y 5% en Portugal), que también invierte el patrimonio en compañías de calidad. El fondo toma como índice de referencia el índice 85% Ibex 35 Net Return + 15% PSI NR.
Las 5 primeras posiciones son: Banco Santander (10%), Iberdrola (9,89%), Inditex (7,70%), CaixaBank (7,27%) y BBVA (5,95%).
Los movimientos de Santalucía Ibérico Acciones del primer trimestre fueron:
- Bajada: CAF (infraestructuras ferroviarias), Viscofan (alimentación), Vidrala (envases de vidrio), Airbus (aeroespacial y defensa) y Coca-Cola Europacific Partners (bebidas).
- Entrada: ACS (infraestructuras y construcción) e IAG (transporte aéreo).
| 2T 2026 | YTD | 1 año | 3 años | 5 años | |
| Santalucía Ibérico Acciones A | 11,51% | 8,75% | 18,05% | 61,80% | 66,81% |
| Benchmark | 13,25% | 14,60% | 40,95% | 112,22% | 145,79% |
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Recuerda. La renta variable es la mejor opción para aquellos inversores que estén dispuestos a asumir riesgos a cambio de mayores rentabilidades. Único activo capaz de batir a la inflación de manera recurrente en el tiempo
*Las rentabilidades pasadas no son una garantía de rentabilidades futuras y por tanto la rentabilidad de tu inversión puede ser distinta a las pasadas.**Cualquier inversión en los mercados financieros está sujeta a determinados riesgos, incluido el riesgo de pérdida del principal invertido y/o de ausencia de rentabilidad.
