Compartimos la evolución de nuestros fondos mixtos en un periodo en el que el posicionamiento en renta variable es neutral a nivel de exposición (capacidad máxima del 50%) y en renta fija mantenemos un sesgo hacia crédito de calidad e infraponderados en gobiernos.
Santalucía Selección Patrimonio, FI
Fondo de perfil conservador, con una exposición en renta variable del 7,5%, en renta fija del 84,2% y en liquidez el resto. Cartera diversificada por áreas geográficas y construida desde una perspectiva global. Entre las estrategias utilizadas, un 5,6% se corresponden a retorno absoluto.
A nivel geográfico, infraponderado en Europa, EE.UU. y Japón y sobreponderados en emergentes debido al beneficio que puede suponer un mayor estímulo por parte del gobierno chino.
Por estilos, sobreponderado en estilos de corte más defensivo como baja volatilidad.
En renta fija, ligeramente infraponderados en duración, en torno a 3,9 años. En crédito, se ha cerrado la infraponderación que se tenía en renta fija high yield. El rating medio actual es de A.
| 2T 2023 | 2023 (YTD) | 1 año | 3 años | 5 años | |
| Santalucía Selección Patrimonio A | 0,33% | 2,00% | 0,33% | ND | ND |
| Benchmark 0-15 | 0,52% | 2,55% | -0,19% | -4,74% | -1,27% |
Santalucía Selección Moderado, FI
Fondo de perfil moderado, que en el periodo tuvo exposición en renta variable del 22,3%. El resto se distribuyó entre renta fija (70,6%) y liquidez, con una cartera equilibrada por áreas geográficas y construida desde una perspectiva global. La estrategia en retorno absoluto quedó en el 4,7%.
Desde un punto de vista geográfico y de estilos, mantuvo las mismas posiciones que el fondo anterior.
En renta fija, la estrategia fue también igual que en el fondo mixto Santalucía Selección Patrimonio, FI.
| 2T 2023 | 2023 (YTD) | 1 año | 3 años | 5 años | |
| Santalucía Selección Moderado A | 1,06% | 3,46% | 2,45% | 1,96% | ND |
| Benchmark 15-30 | 1,28% | 4,16% | 2,36% | 1,81% | 6,42% |
Santalucía Selección Equilibrado, FI
Como su nombre indica, es un fondo con perfil equilibrado, con una exposición máxima en renta variable del 50%. En el segundo trimestre el peso fue de 40%. El resto se distribuyó entre renta fija (49,6%) y liquidez, con una cartera equilibrada por áreas geográficas y construida desde una perspectiva global. A nivel de estrategia en retorno absoluto, esta se situó en un 3,9%. El resto se mantuvo igual que en el fondo conservador.
| 2T 2023 | 2023 (YTD) | 1 año | 3 años | 5 años | |
| Santalucía Selección Equilibrado A | 1,76% | 4,85% | 4,66% | 10,56% | 11,76% |
| Benchmark 30-50 | 2,16% | 6,04% | 5,35% | 9,84% | 15,69% |
Santalucía Selección Decidido, FI
El fondo mixto de decidido tuvo una exposición a renta variable del 62,6%, a renta fija del 24,7% y a liquidez el resto. Un 4,4% de la estrategia se correspondió a retorno absoluto. El resto de posiciones fueron iguales a los anteriores fondos.
| 2T 2023 | 2023 (YTD) | 1 año | 3 años | 5 años | |
| Santalucía Selección Decidido A | 2,71% | 6,91% | 7,56% | 19,69% | 20,66% |
| Benchmark 50-75 | 3,30% | 8,47% | 9,24% | 20,79% | 28,01% |
Santalucía Fonvalor Euro, FI
Este es un fondo de renta variable mixto de perfil equilibrado, multiactivo y global, que puede invertir entre un 30% y un 75% en renta variable. El segundo trimestre fue positivo en rentabilidad a pesar del entorno de incertidumbre, gracias al impulso de la renta variable, en mayor proporción que la renta fija. El nivel de exposición en renta variable se mantuvo en el 45%, mayoritariamente enfocada en Europa, sobre una cartera de valores concentrada y diversificada por sectores, con enfoque hacia calidad.
En Renta Fija, la cartera del fondo registró un comportamiento positivo a lo largo del trimestre, con un perfil conservador tras la venta de los bonos con peor calificación crediticia y con mayor riesgo vinculado a subordinación.
| 1T 2023 | 2023 (YTD) | 1 año | 3 años | 5 años | |
| Santalucía Fonvalor Euro A | 3,41% | 11,76% | 14,10% | 28,30% | 3,97% |
Conoce el comportamiento de nuestros fondos de renta variable y renta fija en nuestra última Carta Trimestral.
